Hold, a farkas és Dolly, a birka kölyökkoruk óta barátok, ám ezt egyik falka sem nézi jó szemmel. Amikor a bárány bajba kerül, Ferenc és Sissi sietnek segítségére. Úgy tűnik a császár köszönhetően a közös kalandoknak, újra kezd beleszeretni Sissibe, ám mikor megtudja, hogy menyasszonya Ludwigot avatta bizalmába a karkötőt illetően, megharagszik. A báróné rájön, hogy Sára beleszeretett Karlba, ez pedig veszélyezteti a terveit. Ludwig megtalálja a könyv hiányzó lapjait, így megtudja, mi vár Sissire.