Hol volt, hol nem volt, hetedhét országon is túl, volt egyszer egy király és egy királyné és a házaspárnak egy nagyon kicsi fia, Palkó. A szülők nagyon szomorúak voltak törpe fiuk miatt, a királyné bánatában meg is halt. A sírjára egy bűvös gyöngyvirágot ültetnek, és a gyöngyvirág segítségével a pici Palkó megtalálja a boldogságot…